One touch คู่ อุปสรรค ไบนารี ตัวเลือก ค่า

ค่าดีฟอลต์บาร์เทียร์แบบคู่หนึ่งทางเลือก d การชำระเงินหากมีการสัมผัสอุปสรรคการชำระเงินอื่น ตัวเลือกนี้สามารถถือเป็นตัวเลือกไบนารีอเมริกันกับอุปสรรค knock out ตัวเลือกเดียวของยุโรปและสูตรไบนารีมีการเผยแพร่โดย Rubinstein และ Reiner (1991a, 1991b) เนื่องจากตัวเลือกกั้นคู่แบบสัมผัสเดียวไม่ได้รวมกันของตัวเลือกเหล่านี้ในส่วนต่อไปนี้เราจึงพัฒนาสูตรการประเมินค่าของพวกเขาในสภาพแวดล้อมแบบ Black Scholes ในส่วนที่สามเราจะศึกษาความสัมพันธ์ระหว่างตัวเลือกไบนารีแบบคู่เดียว (knock-out และ knockin) และการประยุกต์ใช้ในตลาดการเงิน ครั้งที่สอง การประเมินค่าไอออนบวกวัตถุประสงค์ของเราคือให้ความสำคัญกับตัวเลือกในระบบ Black Scholes (Black and Scholes, 1973) สมมติฐานอ้างอิงจะเป็นไปตามการเดินสุ่มอย่างเป็นธรรมและอัตราดอกเบี้ยและเงินปันผลเป็นไปอย่างต่อเนื่องและคงที่ตลอดอายุของตัวเลือก วิธีการประเมินเป็นวิธีประเมินมูลค่าโดยใช้ความเสี่ยง ดังนั้นเราจึงเริ่มต้นการเบี่ยงเบนจากคุณต้องการอ่านส่วนที่เหลือของบทความนี้ บทคัดย่อ: ในบทความนี้เราได้นำเสนอวิธีการที่เรียบง่ายและมีประสิทธิภาพสำหรับการคำนวณการประมาณค่าแบบ accu-rate ของตัวเลือก barrier แบบเดียว (ทั้งตัวเลือก call และ put) ในสภาพแวดล้อมแบบจำลองของ CEV โดยใช้เทคนิค Lie-algebraic เมื่อพารามิเตอร์ของแบบจำลอง ขึ้นอยู่กับเวลา วิธีการใหม่นี้ยังสามารถให้ขอบเขตบนและล่างที่แน่นสำหรับราคาของอุปสรรคที่แน่นอน เป็นเรื่องสำคัญมากที่จะต้องกำหนดขอบเขตของการป้องกันความเสี่ยงเช่นความเสี่ยงด้านเดลต้าแกมมาเวก้าและเทททาเพื่อป้องกันความเสี่ยงจากตำแหน่งทางเลือก การใช้วิธีการใหม่นี้จะช่วยให้สามารถคำนวณค่าความปลอดภัยได้อย่างมีประสิทธิภาพ จากมุมมองของโมเดล CEV ที่ถูกพิจารณาว่าเป็นผู้ท้าพนันในการกำหนดราคาตราสารทุนมากกว่าแบบ Black-Scholes แบบดั้งเดิมการกำหนดราคาเปรียบเทียบและการบริหารความเสี่ยงที่แม่นยำยิ่งขึ้นในตัวเลือกตราสารทุนสามารถทำได้โดยการรวมโครงสร้างระยะยาวของอัตราดอกเบี้ย ความผันผวนและการจ่ายเงินปันผลในรูปแบบการประเมินมูลค่า CEV Full-text บทความ SSRN วารสารอิเล็กทรอนิคส์ C F Lo H M Tang K C Ku C H Hui บทคัดย่อ: Double barrier options สามารถป้องกันความเสี่ยงแบบสแตติกได้ด้วย portfolio ของ barin knocker ตัวเดียว ส่วนหลักของการป้องกันความเสี่ยงโดยอัตโนมัติกลายเป็นสัญญาที่ต้องการไปตามทางเดินคู่อุปสรรค extrema การทดสอบความสามารถในการป้องกันความเสี่ยง (Hedging Performance) แสดงให้เห็นว่า (i) การกระทำส่วนใหญ่เกิดขึ้นตามอุปสรรคที่ต่ำกว่า (ii) ไปตามอุปสรรคดังกล่าวการปรับสมดุลใหม่ที่ไม่ใช่แบบอัตโนมัติอย่างสมบูรณ์อาจเป็นที่ต้องการ (iii) หลังจากที่อุปสรรคทั้งสองถูกกระทบการปรับสมดุลในระดับความผันผวนสูงทำให้เกิดมูลค่าสุทธิที่ราบรื่นและเป็นศูนย์สำหรับช่วงราคาที่สะดวกสบาย บทความฉบับเต็มพฤษภาคม 2548 ALESSANDRO SBUELZ บทคัดย่อ: เรานำเสนออัลกอริธึมที่ถูกต้องสำหรับการคำนวณราคาของตัวเลือก barrier คู่พร้อมด้วยชุดคำแนะนำขั้นตอนทีละขั้นตอนสำหรับการใช้งานในทางปฏิบัติ อัลกอริธึมของเราทำงานได้เร็วกว่าอัลกอริทึมที่รู้จักกันทั่วไป 5-10 เท่า ในเวลาเดียวกันไม่เกี่ยวกับเครื่องมือทางเทคนิคที่ซับซ้อนและสามารถใช้งานได้ง่ายในภาษาเขียนโปรแกรมใด ๆ ที่สนับสนุนการดำเนินงานระดับประถมศึกษาด้วยวิธีตัวเลขจริงวิธีการของเราใช้กับการกำหนดราคาของอุปสรรคสองทางด้วยฟังก์ชัน payoff เทอร์มินอลภายใต้ Koux27s (aka the double - exposential jump-diffusion model) รวมไปถึงภาพรวมของแบบจำลอง Koux27s ที่เรียกว่าแบบจำลองการแพร่กระจายแบบกระโดดข้าม (hyper-exponential jump-diffusion หรือ HEJD) การทดสอบเชิงตัวเลขอย่างกว้างขวางแสดงให้เห็นถึงข้อตกลงที่ยอดเยี่ยมในผลของเรากับผลการทดลองที่ได้จากวิธีการอื่น ๆ บทความเต็มกันยายน 2008 Mitya Boyarchenko Svetlana I. Boyarchenkoby Cho H. ฮุ่ย พ. ศ. 2540 บทนำตัวเลือกของอุปสรรคในยุโรปเป็นตัวเลือกที่ขึ้นกับเส้นทางซึ่งการดำรงอยู่ของตัวเลือกของยุโรปขึ้นอยู่กับว่าราคาสินทรัพย์อ้างอิงได้แตะระดับอุปสรรคในช่วงอายุของตัวเลือกแล้วหรือยัง พวกเขาได้กลายเป็นผลิตภัณฑ์สำคัญสำหรับการป้องกันความเสี่ยงและการลงทุนในการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ บทนำตัวเลือกของอุปสรรคในยุโรปเป็นตัวเลือกที่ขึ้นกับเส้นทางซึ่งการดำรงอยู่ของตัวเลือกของยุโรปขึ้นอยู่กับว่าราคาสินทรัพย์อ้างอิงได้แตะระดับอุปสรรคในช่วงอายุของตัวเลือกแล้วหรือยัง พวกเขาได้กลายเป็นผลิตภัณฑ์ที่สำคัญสำหรับการป้องกันความเสี่ยงและการลงทุนในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศหุ้นและสินค้าโภคภัณฑ์ตั้งแต่ช่วงปลายทศวรรษ 1980 ซึ่งส่วนใหญ่อยู่ในตลาด overthe - counter (OTC) ตัวเลือก barrier เฉพาะที่มีการซื้อขายในตลาดหุ้น option คือการกระจายตัวของดัชนีในรูปแบบ capped index ใน SampampP 100 และ SampampP 500 การใช้ cap นี้โดยอัตโนมัติโดยมีกำไรคงที่เมื่อราคาอ้างอิงปิดเกินกว่าระดับอุปสรรค ดังนั้นตัวเลือกจะถูกยกเลิกด้วยผลตอบแทนคงที่ในระดับอุปสรรค การกำหนดราคาและการป้องกันความเสี่ยงได้รับการกล่าวถึงโดย Chance (1994) ตัวอย่างของตัวเลือก barrier เป็นการนำขึ้นและออก นักลงทุนสามารถซื้อเงินสกุลดอลลาร์สหรัฐฯที่ปรับขึ้นและออกจากสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐฯแทนสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐฯตามปกติเพื่อป้องกันความเสี่ยงของค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯเทียบกับเงินเยนของญี่ปุ่น optio ใส่โดย C. F. Lo, C. H. Hui, P. H. Yuen ความยืดหยุ่นของความแปรปรวนของค่าความแปรปรวนของค่าความแปรปรวน (CEV) ของรากที่สองได้รับความสนใจเพียงเล็กน้อยในงานวิจัยก่อนหน้านี้เกี่ยวกับการประเมินค่าตัวเลือกของอุปสรรค ในเอกสารฉบับนี้เราได้มาซึ่งสูตรการกำหนดราคาตัวเลือกการวิเคราะห์ของตัวเลือก up-and-out ด้วยกระบวนการนี้โดยใช้เทคนิคการขยายการทำงานของ eigenfunction เราต้องการ ความยืดหยุ่นของความแปรปรวนของค่าความแปรปรวนของค่าความแปรปรวน (CEV) ของรากที่สองได้รับความสนใจเพียงเล็กน้อยในงานวิจัยก่อนหน้านี้เกี่ยวกับการประเมินค่าตัวเลือกของอุปสรรค ในเอกสารฉบับนี้เราได้มาซึ่งสูตรการกำหนดราคาตัวเลือกการวิเคราะห์ของตัวเลือก up-and-out ด้วยกระบวนการนี้โดยใช้เทคนิคการขยายการทำงานของ eigenfunction เราพัฒนาขั้นตอนวิธี ecient เพื่อคำนวณค่าความเป็นตัวตนที่ฟังก์ชันพื้นฐานในสูตรคือฟังก์ชัน hypergeometric ที่เกิดขึ้น ผลการคำนวณที่ได้จากสูตรจะถูกเปรียบเทียบกับราคาแบบจำลองที่สอดคล้องกันภายใต้รูปแบบ Black-Scholes เราพบว่า dierences ในราคาของแบบจำลองระหว่างรูปสี่เหลี่ยมจัตุรัส CEV และแบบจำลอง Black-Scholes อาจมีนัยสำคัญเมื่อถึงเวลาที่จะถึงกำหนดและเพิ่มความผันผวน I. บทนำตัวเลือกของอุปสรรคในยุโรปเป็นตัวเลือกที่ขึ้นอยู่กับเส้นทางซึ่งการดำรงอยู่ของตัวเลือกนี้ขึ้นอยู่กับว่าราคาสินทรัพย์อ้างอิงได้แตะระดับอุปสรรคในช่วงอายุของชีวิตหรือไม่ พวกเขาได้กลายเป็นผลิตภัณฑ์สำคัญสำหรับ โดย Alessandro Sbuelz พ. ศ. 2544 ตัวเลือก barrier แบบคู่สามารถป้องกันความเสี่ยงแบบกลุ่มได้ด้วยพอร์ตเล็ตตัวเลือก knock-out barrier แบบเดี่ยว ส่วนหลักของการป้องกันความเสี่ยงโดยอัตโนมัติกลายเป็นสัญญาที่ต้องการไปตามทางเดินคู่อุปสรรค extrema การทดสอบความสามารถในการป้องกันความเสี่ยง (Hedging Performance) แสดงให้เห็นว่า (i) การกระทำส่วนใหญ่เกิดขึ้นที่ด้านล่าง ตัวเลือก barrier แบบคู่สามารถป้องกันความเสี่ยงแบบกลุ่มได้ด้วยพอร์ตเล็ตตัวเลือก knock-out barrier แบบเดี่ยว ส่วนหลักของการป้องกันความเสี่ยงโดยอัตโนมัติกลายเป็นสัญญาที่ต้องการไปตามทางเดินคู่อุปสรรค extrema การทดสอบความสามารถในการป้องกันความเสี่ยง (Hedging Performance) แสดงให้เห็นว่า (i) การกระทำส่วนใหญ่เกิดขึ้นตามอุปสรรคที่ต่ำกว่า (ii) ไปตามอุปสรรคดังกล่าวการปรับสมดุลใหม่ที่ไม่ใช่แบบอัตโนมัติอย่างสมบูรณ์อาจเป็นที่ต้องการ (iii) หลังจากที่อุปสรรคทั้งสองถูกกระทบการปรับสมดุลในระดับความผันผวนสูงทำให้เกิดมูลค่าสุทธิที่ราบรื่นและเป็นศูนย์สำหรับช่วงราคาที่สะดวกสบาย โดย Mitya Boyarchenko, Sergei Levendorski ในบทความนี้เราใช้การประมาณค่าแบบสุ่มตัวอย่าง Carrs และรูปแบบตัวดำเนินการของวิธี Wiener-Hopf เพื่อเพิ่มตัวเลือก barrier สองครั้งในเวลาต่อเนื่อง ขั้นตอนในขั้นตอนการเหนี่ยวนำย้อนกลับแต่ละอันจะได้รับการแก้ไขโดยใช้ขั้นตอนการทำซ้ำแบบง่ายๆซึ่งจะช่วยลดปัญหาของตัวเลือกการกำหนดราคา ในบทความนี้เราใช้การประมาณค่าแบบสุ่มตัวอย่าง Carrs และรูปแบบตัวดำเนินการของวิธี Wiener-Hopf เพื่อเพิ่มตัวเลือก barrier สองครั้งในเวลาต่อเนื่อง ขั้นตอนในขั้นตอนการเหนี่ยวนำย้อนกลับแต่ละอันจะได้รับการแก้ไขโดยใช้ขั้นตอนการทำซ้ำแบบง่ายๆซึ่งจะช่วยลดปัญหาของตัวเลือกการกำหนดราคาโดยมีอุปสรรคสองข้อในการกำหนดลำดับการอ้างสิทธิ์โดยบังเอิญด้วยคุณสมบัติแรกของอุปสรรคเดียว ขั้นตอนนี้ยอมรับการตีความทางการเงินที่ชัดเจนซึ่งสามารถจัดทำขึ้นในภาษาของตัวเลือกที่ฝังตัว วิธีการของเราส่งผลให้วิธีการกำหนดราคารวดเร็วและถูกต้องซึ่งสามารถนำมาใช้กับโมเดลที่ขับเคลื่อนด้วย Lvy ซึ่งรวมถึงกระบวนการแปรปรวน Variance Gamma, กระบวนการ Gauss แบบปกติและกระบวนการ KoBoL (แบบจำลอง CGMY) ในเวลาเดียวกันงานของเราให้ข้อมูลเชิงลึกใหม่เกี่ยวกับสูตรที่ชัดเจนซึ่งเป็นที่รู้จักโดยนักเขียนรายอื่นในการกำหนดรูปแบบ Black-Scholes รูปแบบผู้ดำเนินการของวิธีการของ Wiener-Hopf มีไว้สำหรับชั้นเรียนกว้าง ๆ ของกระบวนการต่างๆรวมทั้งคลาสที่สำคัญของกระบวนการแปรปรวนแกมมา วิธีการของเราสามารถนำมาประยุกต์ใช้กับตัวเลือก barrier คู่ที่มีฟังก์ชั่น payoff terminal finished ซึ่งโดยเฉพาะช่วยให้เราสามารถใช้ตัวเลือก barcards putcall knock-out ราคารวมทั้งตัวเลือกแบบ double-no-touch โดยผู้เขียนที่ไม่รู้จักค่า One-touch Double Barrier Binary Option Values ​​การประเมินค่าและการประยุกต์ใช้ตัวเลือกไบนารีคู่แบบสัมผัสเดียวที่มีคุณสมบัติแบบ knock-out, knock-in, European และ American อธิบายไว้ การใช้คอนเทนต์การกำหนดราคาแบบ Black-Scholes แบบปกติจะมีการวิเคราะห์ทางเลือกของตัวเลือกต่างๆ มีการกล่าวถึงความสัมพันธ์ระหว่างประเภทต่างๆของตัวเลือกแบบไบนารีแบบคู่เดียว นักลงทุนที่มีมุมมองที่เฉพาะเจาะจงเกี่ยวกับค่านิยมของตลาดหุ้นต่างประเทศหุ้นหรือสินค้าโภคภัณฑ์สามารถใช้ตัวเลือกนี้เป็นทิศทางการค้าหรือผลิตภัณฑ์ที่มีโครงสร้างในตลาดการเงิน ค้นพบขั้นตอนการวิจัยของ worldx27s ขั้นตอนแรกในการแก้ PDE คือการทำให้สัญกรณ์ที่ซับซ้อนง่ายขึ้นและเปลี่ยนสมการให้กลายเป็นสมการความร้อนมาตรฐาน ใช้ x27dimensionlessx27 การเปลี่ยนแปลงของตัวแปรที่คล้ายคลึงกับ Wilmott et al. (1994) และ Hui (1996), เราแปลงตัวแปรออกมา. ผลิตภัณฑ์ที่มีโครงสร้างเป็นของตัวเอง 12 ได้กลายเป็นที่นิยมมากขึ้นในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา ผลิตภัณฑ์โครงสร้างที่สามารถเก็บได้อัตโนมัติเป็นอันดับแรกที่ได้รับการบันทึกในสหรัฐอเมริกาออกโดย BNP Paribas เมื่อวันที่ 15 สิงหาคม พ. ศ. 2546 ตัวเลข 16.1 (ก) และ (ข) จะคำนวณจำนวนและมูลค่ารวมของผลิตภัณฑ์ที่มีโครงสร้างแบบ autocableable ออกระหว่างปี 2546 และ พ. ศ. 2553 เป็นตัวเลข ระบุจำนวนปัญหาที่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วในปี 2007 และเติบโตอย่างต่อเนื่องจนถึงปี 2010 ที่อัตราการเติบโตต่อปี 40 เปอร์เซ็นต์ ในช่วง 6 เดือนแรกของปี 2010 มีสินค้าออกจำหน่ายมากกว่า 2500 ชิ้น มูลค่ารวมของผลิตภัณฑ์ที่มีการปรับโครงสร้างอัตโนมัติที่ออกใหม่มีรูปแบบเดียวกันโดยมีการเติบโตขึ้นในปีพ. ศ. 2550 และเติบโตอย่างต่อเนื่องนับจากนั้น ข้อความฉบับเต็มบทที่มกราคม 2016 วารสาร Derivatives amp Hedge Funds เกิงเติ้งโจชัว Mallett Craig Mccann quot เราแสดงวิธีดำเนินการนี้เมื่อเราให้ความสำคัญกับ Buffered PLUS ในส่วน การแปลงฟูริเยร์และการแปลงอื่น ๆ จะเป็นประโยชน์ในการแก้สมการในรูปแบบปิดด้วยวิธีการแก้ปัญหาที่ถูกแสดงออกมาในรูปแบบการรวมตัวของอนันต์ (Hui, 1996) วิธีการเชิงตัวเลขมีหลายประเภทเช่นวิธีต่าง ๆ ที่ จำกัด และวิธีการขององค์ประกอบ จำกัด บทคัดย่อ: ตลาดผลิตภัณฑ์โครงสร้างมีการเติบโตอย่างมากในทศวรรษที่ผ่านมา ความหลากหลายและความซับซ้อนของพวกเขาได้นำไปสู่การพัฒนาวิธีการประเมินมูลค่าที่แตกต่างกันจำนวนมากและวิธีการใดที่จะใช้ในการกำหนดค่าผลิตภัณฑ์ที่กำหนดไม่ชัดเจนเสมอไป ในบทความนี้เราจะสาธิตและอภิปรายเกี่ยวกับแนวทางสี่วิธีในการประเมินมูลค่าผลิตภัณฑ์ที่มีโครงสร้าง: การจำลองมูลค่าในอนาคตของตราสารทางการเงินที่เชื่อมโยงกันในปัจจุบัน, การรวมตัวเลข, การสลายตัวและวิธีสมการเชิงอนุพันธ์ย่อย ตัวอย่างเช่นเราใช้ทั้งสี่วิธีเพื่อประเมินค่าผลิตภัณฑ์ที่มีโครงสร้างแบบทั่วไปและหารือเกี่ยวกับคุณธรรมและข้อผิดพลาดของแต่ละรายการ วิธีการเหล่านี้ได้นำมาประยุกต์ใช้กับผลิตภัณฑ์ที่มีโครงสร้างจำนวน 20,000 รายการในฐานข้อมูลของเรา บทความฉบับเต็มมีนาคม 2014 เกิงเสิน Tim Husson Craig Mccann quot ขั้นตอนแรกในการแก้ PDE คือการทำให้สัญกรณ์ที่ซับซ้อนและง่ายขึ้นและเปลี่ยนสมการให้กลายเป็นสมการความร้อนมาตรฐาน ใช้ x27dimensionlessx27 การเปลี่ยนแปลงของตัวแปรที่คล้ายคลึงกับ Wilmott et al. (1994) และ Hui (1996) เราเปลี่ยนตัวแปรออกไปบทคัดย่อ: นับตั้งแต่เปิดตัวครั้งแรกในปี 2546 จำนวนผลิตภัณฑ์ที่มีโครงสร้างแบบอัตโนมัติในสหรัฐฯเพิ่มขึ้นอย่างมาก คุณลักษณะ autocall จะแปลงผลิตภัณฑ์ทันทีหากมูลค่าอ้างอิง assetx27s สูงกว่าราคาโทรศัพท์ที่ระบุไว้ เนื่องจากผลิตภัณฑ์ที่มีโครงสร้างแบบอัตโนมัติสามารถเรียกใช้งานได้ทันทีหากมีการเรียกคุณสมบัติ Autocall จะลดระยะเวลาในการผลิตและอายุการใช้งานที่คาดไว้ ในเอกสารฉบับนี้เราได้นำเสนอกรอบสมการเชิงอนุพันธ์ (PDE) ที่ยืดหยุ่นเพื่อสร้างโมเดลผลิตภัณฑ์ที่สามารถกำหนดค่าได้เอง กรอบงานของเราอนุญาตให้มีผลิตภัณฑ์ที่มีวันที่ autocall เนื่องหรือต่อเนื่อง เราให้ความสำคัญกับผลิตภัณฑ์ที่มีโครงสร้างแบบ autocallable ที่มีวันที่ autocall แบบไม่ต่อเนื่องโดยใช้วิธีต่างกันที่แน่นอนและผลิตภัณฑ์ที่มีวัน autocall อย่างต่อเนื่องโดยใช้โซลูชันแบบปิด นอกจากนี้เราคาดการณ์ความน่าจะเป็นของผลิตภัณฑ์ที่มีโครงสร้างแบบอัตโนมัติที่เรียกว่าในวันที่มีการโทรแต่ละครั้ง เราแสดงให้เห็นถึงโมเดลของเราโดยประเมินผลิตภัณฑ์ยอดนิยมที่เป็นที่นิยมและหาค่าใช้จ่ายให้กับนักลงทุนในการเพิ่มคุณลักษณะนี้ลงในผลิตภัณฑ์ที่มีโครงสร้าง บทความฉบับเต็มสิงหาคม 2554 เกิงเติ้งเครกเจ McCann โจชัว Mallett